Commençons par effectuer une analyse des actions déclarant leurs bénéfices cette semaine, qui comprend l’indicateur de volume total d’options, trié du plus grand au moins.
En nous concentrant sur Citigroup, en cliquant dessus, nous voyons cette société à grande capitalisation du secteur bancaire diversifié publier ses résultats le vendredi 15 juillet, avant l’ouverture.
L’onglet bénéfices et données financières nous amène à plus de détails montrant que le marché des options s’attend à un mouvement de 4,4 % dans les deux sens. Cette décision a été violée dans 2 des 12 derniers gains.
Pendant cette période, le mouvement post-bénéfice s’est produit 1 fois en dehors de la fourchette implicite. Dans ces cas-là, longues chevauchées étaient rentables. Le reste des mouvements de bénéfices a probablement généré des bénéfices chevauchements courts. Nous pouvons superposer les données financières trimestrielles en cliquant sur les ratios sous le graphique des gains. Regardons le ratio PE, qui correspond au cours de l’action divisé par le bénéfice par action des douze derniers mois.
Pour C, le ratio PE actuel est de 5,2, soit 20,7 % en dessous de la moyenne des douze dernières observations de bénéfices. En revenant à l’onglet Aperçu, nous pouvons rapidement exécuter une analyse pour trouver les meilleures transactions d’options. Puisque les gains approchent à grands pas, nous recherchons stratégies neutres au marchépuis filtrez les résultats de l’analyse par S %, ou bord lissé, en le réglant entre négatif et positif 3 %.
Cela permet de limiter les résultats aux transactions dont le prix est équitable. Le métier le mieux classé est un Papillon de fer avec des avertissements à 38, 44 et 50, expirant le 05/08/2022, pour un crédit de 3,24 $.
En remontant le trade, nous pouvons voir les valeurs théoriques plus en détail. L’avantage de la distribution, déterminé par la valeur attendue du tableau des gains sur la distribution historique du titre, présente un avantage de 6,8 %. L’avantage prévu, qui découle de la volatilité historique, présente un avantage de 11,5 %. Enfin, le bord lissé, qui est calculé en traçant une courbe de meilleur ajustement tout au long de l’année mensuelle. volatilités implicites, a un avantage de 0,0 %. L’avantage est relatif au prix médian du marché de la transaction.
Des bords positifs plus importants constituent un avantage théorique pour le trader. Nous pouvons également consulter le graphique des gains. Le probabilité de profit fait la somme des probabilités des nœuds pour la partie du photo de récompense au-dessus de la ligne de profit nul sur trois écarts types. Pour cette transaction, la probabilité de profit est de 57,76 %. Le récompense au risque divise le gain maximum par la perte maximale. Ici, 1,2 pour 1 est le rapport entre le gain maximum de 322 $ et la perte maximale de -278 $. Il y a deux seuils de rentabilité pour cet Iron Butterfly à 40,78 et 47,22. Le total des grecs et le code ThinkOrSwim complètent les informations sur la fenêtre contextuelle d’analyse commerciale.
Examinons ensuite ce métier dans le métier de constructeur. Sur le mois dernier, le cours de l’action a chuté de 7,9%, tandis que le cours sur trente jours la volatilité implicite a augmenté de 10,6%. La pente moyenne des courbes de tendance est négative. La carte thermique sur le côté droit du graphique est verte là où la volatilité et la pente sont sous-évaluées, et rouge là où elles sont surévaluées. Dans ce cas, le IV et la pente à court terme sont neutres, tandis que le long terme est surévalué.
Nous pouvons également voir cette transaction superposée sur le graphique mensuel de la volatilité implicite dans l’onglet Chaîne. Les jambes pour ce métier sont encerclées. Pour toute question ou problème concernant l’article, veuillez contacter otto@orats.com. Pour vous abonner au tableau de bord, veuillez visiter https://orats.com/dashboard
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À propos de l’auteur : Matt Amberson, directeur et fondateur d’Option Research & Technology Services. ORATS est né du besoin des traders d’avoir accès à une recherche d’options plus précise et plus réaliste. Matt a lancé ORATS pour soutenir sa société de tenue de marché d’options, où il embauchait des personnes à l’esprit statistique, les mettait sur le terrain et développait des recherches pour faciliter le trading d’options. Il est fortement impliqué dans la conception de produits et la recherche quantitative. ORATS propose des données et des backtesting sur abonnement à www.orats.com. Matt est titulaire d’une maîtrise de la Kellogg School of Business.
